中国高净值人群财产办理白皮书：十二项发现揭示财产重生态—

　　1月21日，由中国银行结合21世纪经济报道配合推出的《2026中国高净值人群财富办理白皮书》（以下简称《白皮书》）正式发布。演讲立足于中国经济高品质成长的宏观布景，直面居民财产持续堆集与设置需求，出现、了高净？值人群”的财产管理现状与将来等：候。

　　本次调研在方法设想、样本覆盖：与见？地提炼上拥有显著立异性。在定量研究方面，白皮书课题组面向天下高净值人群发放问卷超千份，覆盖跨越30个省份，样本拥有遍及代，表性。在定性“钻研方面，白皮书课题”组深度访谈了，超40位高”净值人，士及资深私家银行从业者，精准捕捉，客户深层诉求与行业处事痛点。最终，通过定性与定量结论的互相印证与，填补，构成了兼具全景视野与微观洞察的研究成果，为财富管理行业供给了坚忍的数据支持和决策参考。

　　《白皮书》指出，在全球经济款式重构与海内高品质成长双线，并行的背景下，财富办理已不单仅是资产的保值增值，更成为关乎个别生命周期规划、家族代际传承致使：企业计谋，协同的分！析性；课题。对于高。净值；人群来说，其的财产观正从纯挚追求数字添加，转向在安；然与增值、传承与立！异、境内与跨；境“之间掩斑、斓精准！均衡。

　　宏观：环境；与市场演！进正敦促财富管理迈向价格深耕阶段。《白皮书》提到，在低利率情况、生齿布局变迁、财产进级与共同敷，裕导向等多重要素叠加下，高净值人群需求正从单一的保值增值，加速向分析化、定制化、多元化的财富打点方案；演进。

　　高净值人群布局呈现明显的行业多元与代际分解特性。《白？皮书》、视察到，保守行业？仍是？财富主力，当代办事业与前辈制作业亦构成高净值人群的主要来历，且从业人群更；趋年青化与“高学历化。分歧代际在危害偏好、处事期待与不异体例上差别。较着，这要求财产管理机构供给更具针对性的分层处事体系。

　　“境内求稳，境外求进”成为以后资产设置装备摆设的凸起特、征。《白皮书、》。发现，高净值人群在境内设置以理财富品、存款及安。全为焦点，重视，建筑安然，垫；境外设置；则更显多元，与自动性，股票及另类资产占比更高，区域挑选聚焦中国香港、美国、新加。坡等成，熟市场，表现出在环球化视野下平衡危害与收益的！理性布；局。

　　处事需求正从财富办理耽误至涵盖康健人群、教育与。传承的。分析生态。《白皮、书》中！指出，“赋性、专业、平安”已成为高？净值。人群对。财产、办理机构的核心。品；牌诉求。与此同时，传承规划呈现年“轻化、前置化趋！向，企业家客群则敦促“家企联动”与跨境分析办事需，求连：续上升。

　　二是代际需求双重分解：60、70后高净值人群更垂青朴拙的处事立场与持久不变的关系维。护。而80后及之后生人更关心客户司理的分析本质和沟通表达威力。跨境资产设置装备摆设需，求！同样出现较着代际分、解：90后偏好高效便利的数字化办事；80后更依托专业机构倡议以：兼顾增值与，时候本钱；70后对税务合规与财产安、然最为敏感；60及以前焦点诉求是领会跨境法则、实现消息对称。

　　三是高净值人群与银”行相干安定：74.2%的客户将银行作为首选机构，这得益于银行富强，的分析信用背书、普遍”的线下，网络：及长期堆集的客户关系。在成立主账户归“属后，出于分、离设置、比力办事或获取特定优势？的方针，高达75.3%的客户也会、流动多银行合作策略，遍及与2家及以上擅自机形成立接洽。国有大行凭仗品牌实力与可靠信用成为首选合作机构，且不少客户与国有大行连结十年以上的持久合作枯系。

　　四是收益目标与危害偏好根底婚配：高净值人群危害承受本事与收益方针总体呈理性婚，配。彻底！不克不；及接管本？金波动？与能担任10%以下本金颠簸的高“净值人群总计占比超：六成，而能担任30% 以上高波动的高净值人”群占比有余12%，能接管50%以上颠簸的高净值人群仅为2.4%。连系投资方针来掩，高净值人群的危害偏好呈现出清晰的梯度分布特征，随着危害蒙受”本事！的汲引，其对收益的期鸣也出现体系性上？移。

　　五是危害承受存外行业分解：保守行业，高净？值人：群相对。趋保守，前辈制作业高；净值人群危害承受威力最强。前辈制、作业人群可担任10%（含）！-30% 本金波动的比例高达 40.7%，远高于保守行业和现代办事业，且“不克不及“接管！本金波动”的占？比在三类、行；业中”最低。保守行业“人群，的危害讨望特征最为显著，不克不及接管本金波动与仅能担任 10% “以下波动总”计占比达67.1%，可接管 30%以上高颠簸的比例仅7.4%。

　　六是：境内设置装“备摆设安妥、为先，攻守兼备：高净值人！群境内资产设置呈现出攻守兼备的；特性。以后持仓以理财富物、存款及安全为主、导，构成组合的平安基石；与此同时，超三，成高：净值人群设置装备摆设了，股票类“资产，在节制全体颠簸的根柢上追求收益增强。从调整趋向来掩，将来一年，高净值人群中超对折筹算增持理财富物与现金存：款，净增配志愿，显著；而在股票上则出现不合，增持与？减持志愿比例靠”近；以不！动产为；代表的非金融资产则倾向于减配。高净值人群资产组合正向尺度化、更高勾当性”的金融资：产集中。

　　七是境外资产设置装备摆设更加多元朝上进步：高净值人群的境外资产设置装备摆设收益性导向更较着，在境外、设置装备摆设中股！票类（、47.7%）、另类。（30.2%）资产设置装备摆设占比高于境内设置装备摆设比例，安然保障类？2（71.9%）资产比例相对境内，较低，境外设置行为更趋朝上进步且多元。高净值人群，境外！资产调整出现“稳健与？收益并重”的机关优化逻辑：现金及存款作为流动性底仓“较着增配，增配比。例 52.0%，约为减：配 23.2% 的，两倍，用于防，危害与捕！捉跨境机：缘；同时”权柄、资产成。为添。加焦！点，打算增配？股，票；占比” 38.3%，被视为资。产增值的：次要本事。

　　八是：地域取。舍较为汇合：中国香港（62.0%）、美国（。33.2%）、新加”坡（31.2%、）位居第一梯；队。高净值人群按地区劣势进行不同化结构，通过香港衔接保障与离岸人民币设置装备摆设，通过，美国获取权柄、及另；类报答，通过新加坡实现稳健保全。

　　九是传承打算成为年青一代的理性取舍：传承规划启动率在 56 岁及以上为 34.3%、35 岁及以下、为 32.0%，显著”高于、36–45岁（20.8%）与 46–？55 ；岁（27.7%），传承打算正从高龄阶。段；前移至更年，青的人生阶段。安全、遗言、家眷信任是高净值人群存眷并打算利用的严重传承！东西。

　　十是企业家需求敦促私家银行停业分析化：企业家需求正鞭策私人银行办事边界拓展，需分身个、人财产办理及与：企业周期、计谋相“婚配”的定制化打点方案。中小型企业家更关心股权融资与授信办事，大中型企业家的全球投资及全球资金管理需求愈加迫切。企业出海与个人资产全球设置趋向叠加，催生跨境处“事需求。56.6%” 受访；企业家需？要、贸易？金融、全球投资”及环球资金管理类企业跨境办事，其中个人境外资产占比在 30%（含）至 50% 之间的人群需求最为凸起。

　　十一是“赋性、专业、平安”是高，净值；人群对“私？人银行品牌的焦点诉；求：说起“个性”“专业”与“平安”诉求的人”群均超？五？成，反映了！高净值“人群：对财富管，理机：构处事；的多“层次需求，构成了！财富办理机：构的焦“点品牌资产。其中，“个性”的提及”率最高为，？44.3%，表示了高、净值人群；对财富管理机构定制化处理方，案与专属化体验的等、候。

　　十二是人机协同成为对私人、银行办事的新等候：高达 69.5% 的高净值“人群可担任 A、I 作为辅助工具，但仍以客户司理提议”为主；18.1%的高净值，人群“很是。接待 A”I”。AI 的价格在于赋能而非替换，客户司理的专”业果断与道德化相信目前仿照照旧至关主要。从年纪；层追，80 后：对： AI 的担任度相对更高，而 90 后中“很是欢迎； AI”的比例尤为凸起。

　　在以后市场情况多变、客户需求迭代？的布景下，《白皮！书》，通过严谨的？方式设想、片面阐发维度和深刻的征象解读，将才能够住分离的市场征象上升为可理解、可应答的系统趋向，脱掉“出了：高度的专业水准与行业义务感，也为财产办理机构供给了从策略定位随处事落地的参考。人群