专访汇丰中国王颖：中国高净值人群的财富管理需求正向多元化、专业化连续改变

　　近期，《中国基金报》记者专访了汇丰中国财富办理及金融处事方案部担任人王颖，环抱高净值客户画像迭代、低利率情况下对财富管理市场影响人群、跨境理财布局，以及数智化转型四大市场关心标题问题举行切磋，解析中国财富办理市场的新趋向与破局路径。

　　来看一组数据，莱坊（Knight Frank）《2025年财富演讲》表示，以资产净值跨越1000万美元计，中国内地的高净值人群已达47万人，占环球的20%，位居全球第二（仅次于美国）。

　　细致来望，跟着财富持续堆集，这个复杂群体的需求也在转变保守的财富管理方式，从较为单一的存款正转向多元化的投资方式，越来越多投资者的资产设置装备摆设理念也在日益成熟，盼看可以或许在复杂多变的市场情况下通过更无邪的分散投资计谋，实现全球化、多元化的资产设置装备摆设。

　　汇丰本年的环球公众敷裕投资者查询拜访显示，过去一年环球受访者减少了近40%的现金持仓，转而添加其他资产类此外投资，最为较着的是另类资产与黄金的设置装备摆设比例汲引了约一倍。黄金、多元化投资、私募市场以及对冲基金等正日渐成为投资组合中的支流元素。

　　同时，对付高净值群体来讲，除了保守的财产保值增值需求外，国际化的资产设置、家眷财产传承、税务规划和环球糊口体例管理等新兴需求也在倏地增加。集体来望，中国的财富管理业正在迎来新的增加点。

　　别的，在政策层面，也迎来多项利好。监管层也明白示意支撑外资机构在财产办理等范围加大结构。能够说，中外资金融机构正迎来黄金成持久，能够施展各自所长驾驭机遇，更好餍足客户财产保值增值平分析化的金融需求，共同促进财富办理市场的高品质成长。

　　起首，当利率连续处于低位，投资者心态常常显显露改变，次要源于对保守平安资产（似银行存款或国债）报答率不满，从而鞭策调解举动。这常常露出为投资者的现金类资产份额向较高危害的金融投资转移，对股票、高收益债券或另类投资的设置装备摆设添加。

　　此外，从国外汗青经验望，低利率环境在投资者心态上催生收益抵偿要求，即在利率维持低位的靠山下，持续添加对高分红股票的设置装备摆设。你们们也查询拜访到，投资者近期同样出现了从理财、债基等转向更多元的投资组合，对于更高潜在报答的股票和另类资产也表现出更多存眷。

　　细致来讲，一方面，财富管理机构要片面辅助投资者增强对多元化、全球化资产设置的领会，供给丰硕的产品挑选和数智化东西；另一方面，其也要协助投资者更好地管理危害，通过多德配置模子来实现波动可控、报答更优的组合收益。

　　同时，谁们也重申跨资产种别、跨行业和跨地域的多元化设置，以应答多变环境，提拔投资组合的韧性。投资者可通过插手相关性较低的资产，如黄金、对冲基金和其咱们另类资产，进一步强化多元化的设置策略。

　　王颖：全国经济正进入新的周期，全球市场的不确定性及波动性仍然持续。全数人认为，对付中国的财产办理机构来说，必要对劲更多元化的需求，支撑客户通过更广泛的资产类别建立更多样化的投资组合，抵御颠簸并控制财富增值机遇。

　　在此布景下，汇丰也努力于成为敷裕人群和高净值客户财富办理首选的国际性。为了更好地办事客户，全数人于近期周全进级了财产办理办事，通过洞察先机、定制策略、设置装备摆设方案和毗连全球四大支柱，为客户供给环球互联的财富新体验。

　　比方，在兼具广度与深度的投资洞察方面，全班人在14个次要市场的首席投资总监和专业团队形成全球化的智囊团，逾越24个时区，为客户供给最新的市场资讯和趋向洞察；同时，他们们环抱人生周期，为客户定制专属设置装备摆设方案，并通过立异数字对象动态调整计谋打算，同时强化与境表里头部机构睁开合作，丰富产品供应等。

　　在人才方面，全数人们持续加码财产管理的人才投入，并于近期推出了财产办理专家培训打算“汇丰财产学苑”，联合环球本钱，为员工供给环球领先的教育本钱、最佳实践和学术认证，对劲不同专业水平人才的学习需求，助力持久职业发展，赋能财富办理团队供给更具合作力的金融处事。

　　全数人加快布局新一代财富管理旗舰网点，是汇丰鞭策内地财富管理营业促进的最新但愿。2025年以来，全班人已在9个当地次要城市，包罗上海、宁波、无锡、成都、深圳、北京、杭州、广州和大连，开设了新一代财产办理旗舰网点，还规划覆盖南京和青岛等更多新的城市，汲引地域布局能级，并加快全渠道办事提质增效。

　　同时，配合数智化转型的深度促进，咱们新一代的旗舰网点与保守网点比拟，减少了柜台等生意营业性功效占比。旗舰网点均匀面积约1800平方米，约为全数人们们的保守网点的4倍，平均职员设置也可达保守网点的4倍，通过“金融+保存”的处事模式处事客户，并且作为地点都会区域的核心网点，辐射周边财产需求。

　　汇丰中国努力于成为当地客户首选的国际财富办理机构。你一贯深耕当地市场，近年来更是加速拓展。他们们勤奋把优良的办事和多元化产物带给客户，新一代旗舰网点和全渠道处事深度促进，让全数人更切近客户，支撑客户控制海内外财富机遇。

　　根据汇丰今年面向全球公众富裕投资者的查询拜访，有逾越一半的内地受访者打算添加对境外市场的投资，对国际化财产管理办事的需求较大。环球资产设置装备摆设是财富管理行业精美化成长的主要标的目的。本钱市场双向开放，互联互通机制持续扩容，跨境投资渠道日益丰富，为投资者进行全球化结构创作发明了愈加便利的前提，在此之中，大师们们已提前结构。

　　国际化办事威力是全班人的核心劣势，全数人的停业拓展也侧重环抱这一优势促进，辅助客户联合环球。汇丰集团在环球主要的财产管理市场都有办事本事，环球网络和处事资本联动不断是大师们办事内地焦点客户群最凸起的优势，特别是在跨境金融和环球资产设置方面。

　　王颖：AI是全班人提拔客户体验的核心计谋之一，其阐发本事及数据处理从命，有助于连续汲引财富办理职员的技术、改良工作及客户办事的流程，支持客户根据更完美的消息做出决策。全班人以为，加速AI和数字化东西的使用至关次要，但也需要均衡本钱和客户体验。

　　与其他们国外市场比拟，我以为，内地金融机构对人工智能、机器学习和大数据阐发等技术在财产管理中的使用愈加快速和广泛，并且正在转变投资者的投资举动。相较之下，国际金融机构也同样需要加速数字化转型。同时，近几年，在财产管理范畴，全班人们也连续升级各类立异数字化财产打算东西等，努力于协助客户在倏地变迁的市场中动态调整打算。人群